耶律大石在可敦城掌握实权后，“养兵待时而动”。这块根据地有水草丰茂的牧场，广有牛羊，为耶律大石政权提供了经济基础。其南部有宽阔的沙漠地带，成为自然防线。经过五年的休养生息，耶律大石的实力已经相当强大，于是决定向西发展，扩大领域，建立更为雄厚的物质基础，然后再来消灭金国，光复辽国。

1130年2月，耶律大石整旅西行。他率军队进入叶尼塞河上游的突厥吉利吉思地区，向这里的部族发动进攻，这些部族反过来也袭扰耶律大石的军队。耶律大石率军离开这里，向西进入翼只水和也迷里河地区，一路上征服了许多部族，拓地极广。

但据岳飞提供的消息，在得知宋军攻灭西夏后，耶律大石已经停止了西征，率军回返可敦城，并砺兵秣马，似乎有向东回归辽国故地的打算。

在宋朝恢复燕云十六州后，原辽国故地便成了宋金之间的缓冲地带，宋朝因为国力所限，无法过度扩张，是以一直谨守边界，而金国在灭辽之后，南下侵宋失败，实力大损，也无力统辖辽国全境，是以只占据了比较富庶的邻近金故地的约辽全境三分之一面积的土地，剩下的地方作为金与宋之间的缓冲区，只派驻了几位将军和为数不多的军队，实行松散的管理，现下辽国故地的大部分地区，多为各个契丹部族自己经营，仅向金人交纳为数不多的贡赋。

孙珲知道，对于宋朝来说，辽和金现在这样的状态，是最为有利的。但如果耶律大石重新回到辽国故地的话，形势就又不一样了。

叶楚楚建议孙珲主导宋军继续西征，灭掉西辽，一劳永逸的解决问题，但孙珲却没有同意，熟知历史的他知道，西辽虽然不是汉人王朝，却是一个受汉文化影响很深的王朝。西辽是中原文化向中亚地区的一次二次输出（由被汉化的契丹族完成）。西辽的官方语言是汉语（行政语言也使用突厥语和波斯语），皇帝使用中原年号和礼仪，官制也是中原和中亚相结合。西辽本身的民族成分很复杂，有契丹人、汉人、突厥人，还有粟特人、波斯人等。针对这种情况，西辽延续了辽国的南北官制，在游牧区和农耕区采取两套不同的体系，一国两制。耶律大石在同金军几次较量互有胜负之后，知道无法恢复故国，便一意向西经营，结果遇到了强大的塞尔柱帝国。

在耶律大石西征之前，塞尔柱帝国东征喀喇汗、南讨伽色尼，成为伊斯兰世界的领袖。苏丹桑贾尔送信要耶律大石信奉伊斯兰教，气焰十分嚣张。结果耶律大石以3万辽军大败塞尔柱帝国10万大军，桑贾尔的妻子和宰相都被俘虏，桑栗尔落荒而逃，塞尔柱帝国从此一蹶不振。耶律大石使西辽一度恢复了汉文化对中亚地区的影响，自怛罗斯之战以来数百年的伊斯兰东进势头被遏制。之后耶律大石也并没有对穆斯林进行迫害，而是实行了宽容平等的宗教政策，允许各种宗教发展。西辽被蒙古灭后，中亚地区的中原文化就被毁灭殆尽了，逐渐完全伊斯兰化，直到后世。

孙珲明白，如果现在他灭掉西辽的话，很可能会促成伊斯兰势力大举东进，更何况，蒙古草原上，还有一个强横的游牧民族处于崛起的前夜。

只有使这些势力相互牵制，达到一个平衡状态，使他们任何一方都没有力量南下，位于中原的宋朝才会真正安全。